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财通资管价值发现混合近日净值上涨1.59%

时间:2020-07-30 10:58:16       来源:金融界基金

财通资管价值发现混合型证券投资基金(简称:财通资管价值发现混合,代码008276)07月28日净值上涨1.59%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.3634元,累计净值为1.3634元。

财通资管价值发现混合基金成立以来收益36.34%,今年以来收益36.34%,近一月收益14.91%,近一年收益,近三年收益。

本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为姜永明,自2020年03月23日管理该基金,任职期内收益36.34%。

最新基金定期报告显示,该基金重仓持有三环集团(持仓比例8.30%)、中兴通讯(持仓比例5.83%)、中顺洁柔(持仓比例4.54%)、常熟银行(持仓比例3.86%)、宁波银行(持仓比例3.85%)、南京银行(持仓比例3.71%)、鸿路钢构(持仓比例3.57%)、五粮液(持仓比例3.55%)、泸州老窖(持仓比例3.21%)、杰瑞股份(持仓比例3.06%)。

报告期内基金投资策略和运作分析

2020年上半年A股市场虽然受到全球新冠疫情影响,但得益于我国政府极强的抗疫工作能力,我国率先走出疫情影响,全面进入经济恢复阶段,权益市场也表现出较好上行势头。从行业来看,A股市场呈现出明显的分化态势,医药、消费、科技等板块涨幅居前,而以石油石化、煤炭等为代表的周期类板块则出现了明显的下跌。我们认为后期市场核心关注点已经逐步从疫情转移至恢复经济生产之上,未来市场也将更加关注行业和公司基本面数据变化的情况。

在报告期内,本基金继续采用GARP策略,兼顾价值和成长,在分析判断宏观经济周期和金融市场走势的基础上,精选高景气行业中具备核心竞争优势、高成长确定性、具有高安全边际且有较大上涨空间的股票进行投资,同时在组合管理时坚持绝对收益理念,立足安全边际追求高胜率、低波动,力求在市场风格变化中为投资者获取超额稳定回报。回顾二季度的投资运作,考虑到一季度市场波动较大、海外疫情与国内经济发展的不确定性等因素,产品成立初期我们维持中低仓位谨慎建仓,逐步积累组合安全垫,大消费、科技、周期等各个板块配置相对均衡。进入5月,组合已初步积累安全垫,与此同时市场流动性依然充裕,国内经济逐步恢复,叠加两会召开刺激政策密集出台预期,市场上涨共识进一步凝聚,因此我们逐步提高仓位,在前期配置的基础上,增加了科技、医药、金融等板块中基本面较好、估值性价比较高的优质标的配置。虽然报告期内组合净值跟随市场有一定波动,但后期我们认为在市场风险偏好逐步提升以及整体流动性保持宽松的大背景下,"新、老基建"板块仍有望获得较好收益,从中长期来看科技行业(消费电子,计算机、5G等)中也将涌现出一批头部公司,未来他们将成为中国经济发展和科技创新的核心动力,此外我们依然看好与衣食住行用密切相关的泛消费领域,例如具有定价能力的大众消费品(食品、医药等),无论从需求还是消费升级来看,中国的消费品长期需求增长潜力巨大,相关品牌有望迎来长期发展空间。

展望未来一个季度,我们依然保持谨慎乐观态度,在中性假设预期下,随着各国疫情逐步平稳化,各地开工陆续恢复,市场未来仍有可能继续维持中枢上移的箱体震荡格局,板块结构性机会依然较多。首先,虽然我国率先走出疫情影响困局,但考虑到全球经济不确定性,我们内部经济增长仍有一定压力,我们判断后期管理层或有望持续推出经济对冲政策并同时保持较为宽松流动性环境,这将有利于稳定上市公司业绩增速和提升投资者风险偏好水平;其次,随着各国陆续出台强力刺激计划应对疫情对经济冲击,作为全球最早控制住疫情扩散并开始复产复工的国家,我国或将充分享受这一外部效应,全球资金及相关产业链或将有望加速转移,提升我国相关产业竞争实力;最后,随着半年报逐步披露,一些白马龙头品种业绩或将呈现逐季回升态势,这将有利于推动其估值扩张,结构性行情依然可以继续期待。因此在未来一段时间,我们将继续保持中性偏高仓位进行操作,在个股筛选上,继续选择经营管理优秀、行业地位突出、抗风性能力强的优质行业龙头进行配置,希望通过分享企业长期内生增长动力来力争组合净值稳步增长。

报告期内基金的业绩表现

截至报告期末财通资管价值发现混合基金份额净值为1.2117元,本报告期内,基金份额净值增长率为20.50%,同期业绩比较基准收益率为7.91%。