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揭秘新华保险“1.6万亿”财富管理新目标

时间:2019-12-23 08:20:30       来源:中国经营网
自2019年6月担任新华人寿保险股份有限公司(以下简称“新华保险”, 601336.SH)临时负责人至今,李全执掌新华保险正好半年。

执掌新华保险后,李全留给外界印象最深的是提出新华保险要回归第一梯队,规模与价值并重。据了解,企业文化方面,今年,李全着重提出,要重塑新华的销售文化并与国寿等头部险企一样,进行了组织架构调整。

今年的公司开放日活动上,新华保险管理层详细解答了其经营思路,并提出总资产要超过1万亿元的目标。

《中国经营报》记者梳理近年年报数据发现,从2015年至2018年新华保险的总资产分别为:6605亿、6991亿、7102亿、7339亿元,2016年以来每年同比增长分别为:5.8%、1.6%、3.3%。

从上述数据来看,新华保险要用3至5年的时间将总资产达到万亿规模,按其现在的同比增长率来看,难度不小。

记者注意到,为了实现万亿总资产规模的目标,新华保险高层做了一系列内生外延式发展布局,内生式布局主要是做好主业重回一线险企梯队,如在银保渠道启动趸交产品销售,在个险渠道加大费用投入、大力扩展人力(详见本报总第2337期B6版《新华保险“第一梯队”计划曝光》)。而外延式布局,则侧重于科技赋能、财富端的打造以及资产负债双轮驱动计划。

科技赋能拓宽边界

近日,新华保险总裁李全详解了新华保险实现万亿总资产规模的具体落地方案。

李全称,公司将以“资产负债双轮驱动、规模价值全面发展”模式实现公司二次腾飞,力争在未来三到五年内,地位稳居第一梯队,资产突破万亿平台,规模价值同步增长,产业协同发挥效能,推动公司重现辉煌。

在战略路径上其决定采取“1+2+1”战略,即以寿险业务为主体,以财富管理、康养服务为两翼,以科技赋能为支撑的“一体两翼+科技赋能”战略布局。

按照新华保险的战略逻辑,以寿险业务为主体,满足消费者对保险保障的多元化需求,同时可以为康养产业提供客户资源,为财富管理提供资金来源。以财富管理、康养服务为两翼,则将满足客户对财富管理、养老健康的保险需求延伸,促进寿险主业快速发展。而以科技赋能为驱动,则为以技术驱动业务,依托创新科技为其发展提供全方位的技术支撑。

值得注意的是,在其新战略中,科技赋能和财富管理是新提出的。

新华保险副总裁黎宗剑解释:“原来的两翼仅仅是健康管理和养老服务,现在的两翼,我们把健康管理和养老服务并为一翼,另外一翼是财富管理,然后是科技赋能。”

黎宗剑透露,目前新华的保险线上平台是对传统的销售渠道支持,比如个险、银保都实现了线上支持,但还是处在1.0的阶段,还只是工具和平台支持的水平。在确定了“二次腾飞”的发展规划后,科技赋能是一个重要的战略,那么科技赋能中很重要一部分就是线上平台的升级。

他认为,具体包括两个方向:一是探索线上和线下互动的销售场景,设计适合线上销售的创新型产品。二是整合公司的线上平台,因为现在平台比较分散,要加大跟客户的体验,特别是现在已经成为市场客群主体的80后和90后。

“这个客群应该说无论是价值主张还是行为逻辑,包括体验的诉求,完全有别于我们这一代人。公司未来要通过线上的平台触达客户,跟客户之间交互体验,强化客户关系管理。” 黎宗剑说。

李全告诉《中国经营报》记者,其在组织架构调整中,增加了一个创新部,“创新部是一个新设的独立部门,项目团队式的。我们有很多创新的想法,需要打破部门的边界来实施执行。”

1.6万亿财富管理新目标

据了解,新华保险的财富管理团队主要在两家,一个是新华资产管理股份有限公司(以下简称“新华资产”),另一个是新华资产管理(香港)有限公司,此前,这两家公司均为李全执掌。

财富管理具体业务方面,新华保险将着手打造自上而下的统一财富管理平台,一是使财富管理从单纯的母公司资金受托转变为专业的综合性财富管理,整合关联保险资金、养老金及第三方渠道资管业务。二是围绕公司整体发展目标,与寿险业务深度融合,资产与负债两端统一决策,形成双轮驱动效应。三是为客户提供一揽子财富规划与管理服务,满足客户超出保障需求以外的多元化、差异化需求。

李全表示,财富管理业务目标是在未来的三到五年,管理资产总规模达到1.6万亿元,其中第三方资产管理规模占比达到30%,第三方资产管理收入达到50%。具体来说,财富管理业务将在未来三到五年实施三步走策略:一是调整架构职能,明确财富管理在整个公司层面的定位,进行内部架构职能调整和人员配置;二是锤炼专业队伍,针对多元化客户需求,在渠道、投资、风控、管理方面匹配专业能力,同时持续拓展第三方资源。三是形成管理体系,建立养成联动式财富管理平台,响应客户全方位需求。

李全向记者表示,未来新华保险还将申请公募基金牌照,此外还有筹建新华资本公司等。

“财富管理有一层意思就是资产管理团队除了管理新华的资产外,现在我们鼓励他们走出去管理第三方的资产,形成一种互相的促进,进一步提高资产管理能力。” 李全认为。

对于公募基金牌照,李全向记者透露,还没有形成股东决议,但是我内心是有这样的构想,已经在筹备这些事情了。

资产和负债端双轮驱动

值得注意的是,新华保险的未来规划中提及资产负债双轮驱动计划。

据了解,过去的万能险时代,资产端与负债端双轮驱动曾一度成为保险业的主流模式之一,大量投资型保险产品的发售,缔造了一批新型保险黑马。高歌猛进的资产负债驱动型险企在资本市场纵横驰骋,大肆举牌,一些险企被资本市场认为是野蛮人。2016年~2017年,原保监会频繁发文围堵中短存续期产品,精准打击资产负债驱动型险企,这种模式最后逐渐沉寂。

李全称,资产负债双轮驱动并不是野蛮发展,自己身上从来没有野蛮的基因。“一讲到资产负债双轮驱动,市场第一(反应)可能想到是不是也像前面有的公司(一样)野蛮生长?这里我澄清一下,我们想都没想过野蛮生长,具体的做法上会有很大的差别。”

李全认为,中国居民个人投资资产中的保险资产占比约为10%,仅为发达市场水平的一半。随着中等收入人群扩大、资管新规逐步实施,预计未来个人财富将加速向保险资产转移。

近年来,有一些保险研究者开始对保险的财富管理职能以及资产负债驱动模式重新思考。

今年9月,原保监会副主席周延礼在《中国金融》发表题为《主动实施资产驱动负债战略》的署名文章,称资产端在资产负债管理和经营管理中具有较大驱动力,所谓“资产驱动负债”战略,其实是指让保险资产端在资产负债管理和保险公司经营决策中发挥更强的驱动力,提升保险资产端在资产负债管理中的“话语权”。

在周延礼看来,保险机构投资者是金融市场最主要的长期机构投资者之一,在明确了其自身可以或已经持有的资产池的情况下,可以更准确地计算和预测其资产久期、收益情况及风险判断,为参与资产负债管理提供基础条件。保险公司资产端应在保险产品设计、精算等最前端环节参与进来,使负债端能够更好理解资产情况,设计符合资产久期、风险收益特点的保险产品,并通过持续沟通加以完善,在资产负债两端找到“最大公约数”,真正提升资产负债匹配管理。

“从负债端看,新华保险将在负债端发挥风险保障与财富管理职能,在保持好业务结构的前提下,扩展资产端规模。一是坚持寿险主业中的保障型业务发展保证公司价值基础上,同时满足客户财富管理需求,以储蓄型保险业务与第三方财富管理提高公司规模;二是保证期交业务增长,确保续期滚存逐步扩大,满足投资端对于现金流整体稳定的要求;三是加强各渠道、各业务板块的专业化建设,优化配套政策支持,增强公司销售能力。”李全介绍称,资产端的重点是抓住好资产、好项目,抓住高收益投资机会,反过来促进负债端业务发展。从投资端看,一是积极拓展资金来源渠道,作大资产规模。二是拉长资产久期,提升资产负债的匹配程度。三是提高资产运用效益,为负债经营提供有力支撑,在资产端创造价值。