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上市险企中国太保发布年报 管理资产破两万亿 总投资收益率超5%

时间:2020-03-23 11:56:02       来源:中国基金报

3月22日晚间,上市险企中国太保发布年报。据年报数据,中国太保营业收入、净利润等数据均录得增长,管理资产规模更是突破两万亿大关。

此外,中国太保员工的本科率也大幅提升,为优化高管队伍,更是以超五百万的年薪设立首席科技官。

而关注这些亮眼数据的同时,中国太保的财险业务和产业业务正面临的一些挑战也不能忽视。

净利润增长超54%,百亿现金回报股东

2019年,中国太保实现净利润达 277.41 亿元,同比大涨 54.0%,与三年前相比翻一番。这一净利润水平相当于日赚七千多万,其中,税收政策的调整做出了不少贡献。

除净利润指标外,中国太保的其他财务指标和经营数据均表现不错。

●保险业务收入3475.17 亿元,同比增长8.0%;

●扣非净利润229.15亿元,同比增长26.7%;

●经营性现金流量1117.95亿,同比增长25%;

●总资产在三年中以 14.4% 的年复合增速增长,达15283.33亿元;

●集团管理资产突破两万亿,较上年末增长 22.7%;

●内含价值3959.87亿元,每股内含价值从三年前的27.14元快速提升到 2019年末的43.70 元;

●总客户数攀升至1.39亿,连续四年新增客户数超千万;

●集团投资资产净值增长率达到7.3%,同比提升2.2个百分点。

虽然上述各项主要指标均录得增长,但中国太保的综合偿付能力充足率却有小幅下降。2019年,中国太保的综合偿付能力充足率为295%,低于去年同期的301%。

该指标虽有所下降,但依然保持在优良水平,高于行业平均。据银保监会数据,2019年二季度末,中国保险公司行业平均综合偿付能力充足率为247%。

在实现业绩增长后,中国太保也慷慨地拿出现金回报股东。公司年报称,“拟根据总股本90.62亿股,按每股1.20元(含税)进行年度现金股利分配,共计分配 108.74亿元。”

在回报社会方面,中国太保也做出了许多行动。2019 年,中国太保为贫困地区提供了总保额 2.32 万亿元的风险保障,做出了总金额4482.59 万元左右的捐赠。疫情期间,中国太保为工信部 45 家重点物资企业提供逾5亿元的复工复产风险保障。

寿险新业务价值下滑,产险面临天灾挑战

去年,中国太保的寿险业务和产险业务收入均稳健增长,同比增速分别为5%和12.9%,但两个业务板块均面临着一定挑战。

在寿险业务方面,中国太保正面临寿险新业务价值下滑的挑战。

受到新保同比负增长影响,中国太保寿险的新业务价值受到影响,同比减少9.3%,为245.97亿元。此外,寿险的新业务价值率也同比下降0.4个百分点,为43.3%。

但寿险的续期业务依然保持稳健增长。以太保寿险为例,该子公司续期业务增速11.5%,推动全年保险业务收入同比增长5.0%,达2125.14亿元。

值得关注的是,太保安联健康险公司全年营收收入 47.17 亿元,同比增长71.9%,实现净利润 0.07亿元,为开业五年来首次盈利。据悉,该公司由中国太保和德国安联保险于2014年联合设立。

在产险业务方面,受“利奇马”台风和非洲猪瘟疫情等的因素影响,产险业务面临着综合赔付率和综合费用率提升的挑战。

2019年,中国太保产险业务的综合赔付率为60.4%,同比上升4.1个百分点。其中,安信农险受影响最严重,其综合成本率同比上升5.6个百分点至99.8%,净利润1.04 亿元,同比下降24.1%。

面临挑战的同时,中国太保顶住压力在2019年实现了产险产品结构的优化。

2019 年,公司产线业务收入达到 1346.50亿元,其中,非车险业务收入占比为30.7%,与去年同期相比大幅提升了4.5个百分点。

非车险业务的增长将是产险业务的发力重点,公司在董事长致辞中也特别提到了“加快推动非车险业务发展”。

管理资产破两万亿,总投资收益率超5%

截至 2019 年末,中国太保集团管理的资产达20430.78 亿元,较上年末增长 22.7%,突破了两万亿大关。

其中,第三方管理资产的表现十分亮眼,规模增速远超集团投资资产。据财报数据,集团投资资产14192.63 亿元,较上年末增长15.1%,第三方管理资产6238.15 亿元,较上年末增长 44.3%。

其中,长江养老的增长最为明显,据财报数据,子公司长江养老的第三方投资管理资产达3,952.77亿元,较上年末增长68.9%。

规模增长也带来了管理费收入的大幅增长,2019 年,中国太保的第三方管理费收入达到16.25亿元,同比增长40.7%。

从投资策略的角度看,中国太保的权益类投资占比较上年末上升3.2个百分点,达到15.7%,其中,股票和权益型基金占比8.3%,较上年末上升2.7个百分点。此外,固定收益类投资占比 80.4%,较上年末下降2.7个百分点。

此番投资策略调整的成效也十分显著,去年,中国太保的总投资收益率 5.4%,同比上升0.8个百分点,净值增长率7.3%,同比上升2.2个百分点。

管理资产规模增长叠加整体收益率上升,使得中国太保所实现的投资收益也大幅增长。其中集团投资资产实现总投资收益669.78亿元,同比增长31.1%,

员工本科率大幅提升,首席科技官薪水最高

业绩提升离不开基层员工和高管的贡献,2019年,中国太保在团队建设方面也取得了一定成果。

近些年,保险行业对高学历人才的吸引力不断增强,新进的行业从业者不乏硕士博士,中国太保员工团队的整体学历水平也有所提升。

2019年,中国太保的员工中,本科生占比为54.5%,与去年同期的50.6%相比,大幅提升了近4个百分点。同时,研究生占比为4.2%,同比微升0.2个百分点。近些年,保险行业对高学历人才的吸引力不断增强,新进的行业从业者不乏硕士博士。

在高管团队方面,中国太保不断引入优秀人才,于2019年新设“首席科技官”职位。公司的第一任首席科技官戎国强于2019年1月上任,他上任首年的年薪超过了所有高管,高达514.4万元。

2018年,公司薪水最高的高管为总精算师张远瀚 ,年薪为438.6万元。今年,总精算师的工资提升到了498.2万元,但依然低于新设的首席科技官。

据悉,中国太保首席科技官戎国强出生于1962年,是互联网通信技术专家,自20世纪90年代初开始,先后任职于中国电信、华为等公司。2014年跨界进入金融保险行业,到平安集团担任平安科技副董事长等职务。

首席科技官的高薪,与中国太保的转型战略密切相关。中国太保年报称,在中国太保转型2.0的规划中,“数字”是五大关键词之一。

年报的董事长致辞中也强调了“加大科技创新供给”,还提到了“让创新科技真正成为公司高质量发展的有效支撑。”

本次疫情或许会进一步增强中国太保对科技的重视。据不完全统计,疫情期间中国太保通过移动端办理保全超过614万件;神行太保、科技个险、“太平洋保险”APP 开通云柜面服务,共处理业务逾10万件。